Gandalf je jeden z pěti členů řádu Istari, kteří byli posláni ze západu, aby pomohli v boji proti Temnému pánovi a ochraňovali Středozemi.
Olórin, jak je znám na Západě, byl původně Maia, tedy duch, který přišel, aby pomohl formovat svět. Později, kolem roku 1000 Třetího věku mu bylo dáno tělo a byl vyslán do Středozemě, aby pomohl porazit Saurona, stejně jako ostatní čarodějové.
Když přijel do Šedých přístavů, poznal v něm jeden ze starých elfů Círdan moudrého ducha a daroval mu jeden ze Tří prstenů, které ukul sám Celebrimor. Ve Středozemi se z Gandalfa stal potulný čaroděj a vysloužil si spoustu různých jmen od různých národů.
Gandalf pojal podezření o narůstajícím stínu. Proto roku 2063 Třetího věku vstoupil do Dol Gulduru a zahnal Saurona na východ. Sauron se ale po tzv. Ostražitém míru vrací zpět do Dol Gulduru. V důsledku této události vzniká tzv. Bílá rada v čele s čarodějem Sarumanem. Po čase se Gandalf znovu odhodlal vstoupit do Dol Gulduru, aby se ujistil o tom, že zde skutečně povstal Sauron. Tady potkal v podzemní kobce umírajícího Thráina, který mu svěřil klíč od Ereboru.
Hobit aneb Cesta tam a zase zpátky
Gandalf se často potuloval po Kraji. Jednoho dne potkal v Hůrce trpaslíka Thorina Pavézu, který se mu svěřil, že by rád získal zpět ztracené trpasličí království Erebor. Gandalf vnukne Thorinovi myšlenku o tajné výpravě a o najmutí hobita jako lupiče. Nebylo ale lehké přesvědčit trpaslíky o schopnostech hobitů. A už vůbec nebylo jednoduché přemluvit hobita - Bilbo Pytlíka k účasti v této výpravě.
Během cesty k Osamělé hoře nalezl Gandalf svůj věrný meč Glamdring. Když výprava dorazila ke vstupu do Temného hvozdu, Gandalf se rozloučil s družinou a odjel na Bílou radu. Teď se mu konečně podařilo přesvědčit Sarumana k útoku na pevnost Dol Guldur. V tu dobu už měl ale Sauron hotové své plány, které obsahovaly uchvácení Mordoru a celkem ochotně se znovu stáhl na východ.
Pán prstenů
Gandalf stále udržoval dobré vztahy s Bilbem a navštěvoval jej v jeho domě. V roce 2031 přijel na oslavu Bilbových narozenin a trochu popostrčil Bilba k tomu, aby Prsten přenechal Frodovi. Prsten tedy znovu měnil svého majitele.
Po sedmnácti letech Gandalf přijel do Kraje navštívit Froda a vylíčil mu, co to vlastně má ve vlastnictví. Když si Frodo vše vyslechl, nabídnul Prsten Gandalfovi, ten h ale zprudka odmítl. Namísto toho poradil Frodovi, aby prsten vzal a co nejdříve odešel z Kraje.
Když Gandalf pátral nedaleko Hůrky, potkal Radagasta Hnědého, který mu předl důležité zprávy. Gandalf se tedy vydal
do Železného pasu za hlavou svého řádu Sarumanem Bílým. Tady se Gandalf dozvěděl, že jej Saruman zradil a stal se služebníkem Saurona. Saruman po několik dní Gandalfa věznil na špici věže Orthanku. Ze zajetí čaroděje vysvobodil až orel Gwaihir, který jej odnesl k rohanskému králi Theodénovi. ten ale Gandalfa nepřijal příliš vlídně, řekl Gandalfovi, ať si vezme kteréhokoli koně a jde mu z očí. Gandalf si vybral nejlepšího koně ve Středozemi, Stínovlasem, a odjel do Hůrky za Frodem. Do Hůrky ale dorazil pozdě a dozvěděl se, že Frodo odešel s Aragornem.
Když Gandalf dorazil do Roklinky, byla svolána Elrondova rada, která rozhodovala o tom, jak by se mělo naložit s Prstenem. Bylo rozhodnuto, že Prsten musí být zničen v Hoře osudu. Za tímto účelem bylo vytvořeno Společenstvo prstenu, v jehož čelé stál právě Gandalf.
Po neúspešném pokusu Společenstva přejít Mlžné hory průsmykem Caradhrasu, se Společenstvo rozhodlo k průvhodu Morií. V Morii se Gandalg utkal s Balrogem a pronesl všude známou větu:
Neprojdeš dál!
V tomto boji Gandalf s Balrogem padli do hlubin země a později se znovu utkali v Bitvně na vrcholku, ve ktré Gandalf Balroga porazil. V tu chvíli ale Gandalf Šedý umírá a bloudí mimo čas a myšlení, aby se později mohl vrátit jako Gandalf Bílý a aby mohl pokračovat ve svém úkolu. Tři dny ležel nahý v bezvědomý, než jej nalezl pán orlů Gwaihir a odnesl jej do Lothlórienu.
Za krátký čas potkal na hranici entího lesa Fangornu Aragorna společně s Legolasem a Gimlim. Ti se nejdříve obávali, že jde o Sarumana, ale později ve starci poznali Gandalfa, který jim odhalil svůj příběh a to, že po svém "znovuzrození" je ještě mocnější Gandalf Bílý. Všichni čtyři se neprodleně vydali do Edorasu, kde Gandalf vyléčil krále Theodéna z nemoci, která ho dlouho dobu trápila. Když už Theodén nebyl ovládaný zlou kletbou dal na Gandalfovu radu a vyjel proti Železnému pasu. Na půli cesty se ale ke Gandalfovi dostaly nepěkné zprávy o výsledku bitvy u řeky Želíz. Gandalf tedy poradil Theodénovi, aby se stáhl do Helmova žlebu.
Tady se král Theodén utkal ve významné bitvě se skřetími vojsky. Bitva se už zdála být prohraná. Když se ale objevil Gandlaf s posilami, vše se rychle změnilo.
Po vyhrané bitvě již Gandalf, i s pár spolubojovníky, dorazil do Železného pasu, kde svoji velikou mocí zlomil zrádnému Sarumanovi hůl a uvěznil jej ve věži. Nebyl ale čas na oslavy. Gandalf byl nucen co nejrychleji odjet, do MInas Tirith - hlavního města Gondoru. Vzal s sebou i Pipina, který se po získání Železného pasu musel rozloučit se Stromovousem a dalšími enty. V Gondoru byli Gandalf s Pipinem přijmuti ke králi Denethorovi, kterému Pipin slíbil věrnost, protože mu Denethorův syn - Boromir zachránil život. Poté, co byl králův druhý syn - Faramir těžce raněn, přenechal Denethor ochranu Minas Tirith Gandalfovi. Zanedlouho vypukla Bitva na Pelennorských polích.
Po skončení bitva Gandalf nabádal k vyražení proti Mordoru. Chtěl docílit toho, aby si Sauron myslel, že má ve svém malém vojsku, se kterým vyrazil, nositele Prstenu a tím odpoutat Sauronovu pozornost od samotného Mordoru a Froda. Když vojsko dorazilo k branám mordoru, vyjel Sauronův vyjednavač - tzv. Ústa Sauronova. Ten přinesl Frodovy šaty, Gandalf se ale nenechal zastrašit, šaty mu vytrhl a přikázal mu odejít. Tak vypukla další bitva - Bitva u Morannonu. Gandalfova vojska stála oproti obrovské přesile, když se ale do boje zapojili orli, nazgûlové se dali na útěk a Černá brána se zhroutila. Tak skončila Válka o Prsten.
Poté korunoval Aragorna králem Gondoru a rozhodl se doprovodit hobity zpátky domů. Na cestě naposledy potkal zbídačeného Sarumana a naposledy mu nabídl pomoc, Saruman ale odmítá. Doprovodil tedy hobity k Mohylovým vrchům a šel navštívit Toma Bombadila.
Gabdalfův příběh končí, když odjel ze Šedých přístavů na západ, do Zemí neumírajících.
